Der Gewinn von Tesla lag im ersten Quartal 2024 mit 0,45 US-$ pro Aktie deutlich unter den durchschnittlichen Analystenschätzungen von 0,49 US-$ pro Aktie, wie aus den von FactSet zusammengestellten Daten hervorgeht. Auch der Umsatz in Höhe von 21,3 Mrd. US-$ lag deutlich unter den Prognosen von 22,22 Mrd. US-$ Bruttoumsatz.

Das Umsatzwachstum von Tesla von -12 % im Jahresvergleich markiert den ersten Umsatzrückgang seit 2020, während das bereinigte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von 3,38 Mrd. US-$ den niedrigsten Wert seit 2021 darstellt und 21 % unter dem des Vorjahreszeitraums liegt.

Trotz dieser Zahlen stiegen die Aktien von Tesla nach dem Bericht moderat um 7 %, was den Verlust von 41 % im bisherigen Jahresverlauf bis zum normalen Handelsschluss am Dienstag verringerte.

Die anfänglich positive Reaktion scheint mit der Bestätigung des Unternehmens zusammenzuhängen, dass es „neue und erschwinglichere Produkte“ einführen wird, um „profitables Wachstum“ zu erreichen. Dies beruhigte offensichtlich Bedenken über die mögliche Aufgabe seines günstigeren, in der Entwicklung befindlichen Elektrofahrzeugmodells, obwohl weitere Informationen wahrscheinlich mit der bevorstehenden Gewinnmitteilung des Unternehmens kommen werden.

Tesla hat in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen die Gewinnprognosen doppelt verfehlt (die Ergebnisse liegen unter den Konsensschätzungen der Analysten für Umsatz und Gewinn). Dies ist besonders bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass laut LSEG-Daten nur 38 % der S&P-500-Unternehmen in den letzten 30 Jahren die vierteljährlichen Umsatzprognosen verfehlt haben und 20 % der Unternehmen hinter den Gewinnschätzungen zurückgeblieben sind.

Tesla meldete Anfang des Monats seine Fahrzeugauslieferungen für das erste Quartal und blieb damit weit hinter den Erwartungen zurück, da das Unternehmen mit Problemen bei der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen weltweit, insbesondere in China, zu kämpfen hat. Die rückläufigen Fahrzeugverkäufe in Verbindung mit Teslas unablässigen Preissenkungen haben die Tesla-Aktie an den Rand einer Katastrophe gebracht, da die kurzfristige Ertragskraft des Unternehmens versiegt. Angesichts der Schwierigkeiten im Kerngeschäft des Unternehmens mit Elektrofahrzeugen haben Tesla-Optimisten ihre Aufmerksamkeit zunehmend auf das Potenzial der Tesla-Initiativen für autonomes Fahren und Robotaxis gelenkt, aber Experten warnen, dass dieser Schwenk hinter dem Schmerz steht, da einige fundamental orientierte Anleger bei Tesla „das Handtuch werfen“.

Text: Derek Saul